Apostar vs. Agricultura de rendimiento: ¿Cuál es la diferencia?

Conclusiones clave

• Apostar implica bloquear criptomonedas en una cadena de bloques PoS para proteger la red y ganar recompensas, mientras que la agricultura de rendimiento implica prestar criptoactivos a protocolos DeFi para generar recompensas.
• Apostar es más simple y menos riesgoso, con recompensas más predecibles, mientras que el cultivo de rendimiento implica más complejidad, tasas de interés dinámicas y más fluctuaciones del mercado.
• Las apuestas conllevan un menor riesgo de perder activos en comparación con la agricultura de rendimiento, pero la agricultura de rendimiento ofrece el potencial de obtener mayores ganancias. Investigar y comprender sus preferencias es clave antes de decidirse por una estrategia.

Las apuestas de criptomonedas y el cultivo de rendimiento son dos formas populares para que los inversores en criptomonedas obtengan ingresos pasivos: generar ingresos sin comerciar activamente. Sin embargo, estas dos estrategias operan de manera diferente, con mecanismos, recompensas y riesgos distintos.

La clave para decidir la mejor estrategia es comprender qué son el stake y el Yield Farming, cómo funcionan y en qué se diferencian.

¿Qué es la apuesta por criptomonedas?

Apuesta de criptomonedas Implica bloquear criptomonedas en una cadena de bloques de prueba de participación (PoS) en un lugar designado. billetera de criptomonedas participar en el mecanismo de consenso del protocolo. La base para bloquear activos criptográficos es garantizar que se actúa de buena fe. Debido a que puede perder sus activos si viola las reglas del protocolo, es más probable que verifique y agregue solo transacciones y datos legítimos a la cadena de bloques.

Si bien apostar es principalmente una forma de proteger una red blockchain y verificar sus transacciones, los inversores que apuestan obtienen recompensas. Por ejemplo, puede apostar o bloquear su ETH en la cadena de bloques Ethereum para participar en su Proceso de consenso de PoS y gane recompensas ETH.

¿Cómo funciona la apuesta por criptomonedas?

A diferencia de las cadenas de bloques de prueba de trabajo (PoW), que requieren mineros y nodos, las cadenas de bloques PoS requieren validadores para verificar las transacciones y proteger la red sin una autoridad central.

Cuantas más criptomonedas apuestes, mayores serán tus posibilidades de ser seleccionado para validar y agregar nuevos bloques a la cadena de bloques. Como validador, usted gana un porcentaje específico de las tarifas por cada transacción que valida. Dependiendo de cómo apueste, también puede ganar otras recompensas, incluidas monedas recién acuñadas, intereses y derechos de voto.

Así es como puedes apostar tus tokens:

1. Puede apostar el mínimo requerido o más para mantener y ejecutar hardware o software que almacene datos, procese transacciones y agregue nuevos bloques a la cadena de bloques. Obtendrá la mayor cantidad de recompensas pero hará la mayor parte del trabajo aquí porque los nodos validadores requieren un 100 % de tiempo de actividad.
2. Otra forma de apostar es crear credenciales de validación, depositar los tokens criptográficos necesarios o más y delegar el proceso de validación a un proveedor de servicios que ejecute un nodo de validación.
3. Suponga que no tiene la participación mínima requerida para ejecutar un nodo de validación o prefiere no ejecutar un nodo de validación. En ese caso, puede utilizar los servicios de apuesta ofrecidos por intercambios centralizados y descentralizados o únete a un grupo de apuestas.

Es posible que deba pagar una tarifa por realizar apuestas delegadas, unirse a un grupo de apuestas o utilizar intercambios centralizados. Sin embargo, obtendrá recompensas sin operar activamente.

Algunas características más de las apuestas de criptomonedas incluyen las siguientes:

• Por lo general, hay una cantidad mínima de criptomonedas que debes apostar.
• Es posible que haya un período de bloqueo durante el cual los tokens apostados no se puedan retirar ni transferir. Sin embargo, varios grupos de apuestas e intercambios centralizados ofrecen opciones de apuestas más flexibles.
• Es posible que exista un mecanismo de reducción para imponer sanciones por comportamiento malicioso.

Ejemplos de blockchains de prueba de participación

Las apuestas son la base de las cadenas de bloques PoS, y aquí hay dos ejemplos clave.

• Etereum: Dado que Ethereum pasó de un mecanismo de consenso PoW a un mecanismo de consenso PoS, ahora requiere que los usuarios apuesten ETH. Para ejecutar un nodo de validación, debe depositar 32 ETH, pero puede apostar cantidades mucho más pequeñas de ETH en grupos de apuestas e intercambios de criptomonedas. registros de baliza El rendimiento financiero anual promedio estimado por validador durante 24 horas llegó al 24% en 2022.
• solana: Este protocolo blockchain de PoS le permite ejecutar un validador, delegar su participación en nodos de validación y unirse a grupos de participación sin requerir una cantidad mínima de SOL. Los intercambios, incluidos Kraken y Soladex, le permiten apostar SOL sin ejecutar un nodo de validación.

A menudo se considera que apostar es una forma de obtener ingresos pasivos., pero sus resultados pueden ser mixtos.

Agricultura de rendimiento

La agricultura de rendimiento implica prestar criptoactivos a protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) para generar recompensas. El objetivo es maximizar sus tenencias de criptomonedas proporcionando liquidez o depositando los tokens en protocolos DeFi. Estos tokens se utilizan para facilitar los intercambios de criptomonedas o se prestan a prestatarios que pagan intereses.

Cómo funciona la agricultura de rendimiento

En lugar de dejar que sus criptoactivos permanezcan inactivos, puede depositarlos en un intercambio descentralizado (DEX) como proveedor de liquidez (LP). Depositará sus criptoactivos en un fondo de liquidez para ganar un porcentaje de las tarifas comerciales generadas por DEX y, a veces, el token de gobernanza de DEX.

Alternativamente, puede convertirse en prestamista con un protocolo DeFi. Cuando las personas le piden prestado, recibirá una parte del interés que pagan (rendimiento) y, a veces, el token de gobernanza del DEX.

Cuando decida agregar fondos a un fondo de liquidez, deberá conectar su billetera de criptomonedas e iniciar un contrato inteligente para retener los fondos para intercambiar y prestar y monitorear sus recompensas. Este contrato inteligente le emitirá un token que utilizará para cobrar sus recompensas y canjear sus criptoactivos.

Después de "cosechar" recompensas por proporcionar liquidez o prestar sus activos, puede reinvertirlas en los protocolos DeFi para obtener más rendimientos; esto se llama capitalización. Sus ganancias se medirán utilizando la tasa de porcentaje anual (APR) o el rendimiento porcentual anual (APY).

Existen procesos más complicados que puede emplear para obtener más rendimientos, como el apalancamiento y el bucle DeFi, pero normalmente implican más riesgos. Sin embargo, como productor de rendimiento, tendrás que mover tus activos, cambiar de plataforma, cambiar estrategias e intercambiar activos porque las recompensas fluctúan constantemente según las operaciones del fondo de liquidez. volumen.

Ejemplos de agricultura de rendimiento

Sólo los intercambios descentralizados ofrecen agricultura de rendimiento. Aquí hay dos plataformas populares de cultivo de rendimiento:

• Compuesto: Este intercambio descentralizado permite prestar y tomar prestados varios criptoactivos. Como prestamista en Compound, ganará intereses dependiendo de la moneda que esté depositando (las monedas menos conocidas suelen tener tasas de interés más altas). Compound también emite COMP, su token de gobernanza, a inversores que proporcionan liquidez o sus criptoactivos para préstamos criptográficos.
• Aave: Este DEX le permite depositar sus criptoactivos por préstamos criptográficos y ganar intereses. También puedes suministrar liquidez y ganar recompensas junto con el token de gobernanza del mercado en el que das liquidez.

Aparte de estos dos, varios DEX le permiten proporcionar liquidez o prestar sus criptoactivos.

Apostar vs. Agricultura de rendimiento: ¿Cuál es la mejor opción?

Puede obtener ingresos pasivos mediante apuestas criptográficas o agricultura de rendimiento. Sin embargo, cada estrategia tiene pros y contras que debes considerar.

Estos pros y contras pueden abordarse en tres áreas cruciales.

1. Complejidad

Si bien apostar en solitario (ejecutar un nodo de validación) es complejo e intensivo, solo unos pocos inversores siguen este camino. Los otros métodos de apuesta son generalmente más simples que el cultivo de rendimiento, especialmente porque solo hay que apostar un token en un protocolo blockchain.

La agricultura de rendimiento generalmente implica más tokens, protocolos, transacciones y estrategias, lo que hace que lograrlo sea más desafiante y costoso.

2. Recompensas

Dado que apostar es más predecible que cultivar rendimiento, es probable que gane menos que cultivar sus activos. Las tasas de ganancia por apuestas se basan en los parámetros de la red PoS subyacente.

Mientras tanto, la agricultura de rendimiento tiene tasas de interés e incentivos más dinámicos que dependen de la oferta y la demanda de los protocolos subyacentes. Un fondo de liquidez con oferta y demanda masivas puede generar tasas de interés e incentivos más altos.

3. Riesgos

Hay menos posibilidades de perder sus criptoactivos al apostar que al generar rendimiento.

Incurrirá en una pérdida si se produce una corrida bajista mientras sus activos están en juego, y si están bloqueados, no podrá hacer nada. Podría incurrir en sanciones si su nodo validador subyacente se comporta mal o no mantiene el 100 % de tiempo de actividad. Si utiliza grupos de apuestas o intercambios de cifrado para apostar, no hay garantía de que reciba recompensas por apostar.

Mientras tanto, el Yield Farming lo expone a más fluctuaciones del mercado en varios activos. También puede encontrar vulnerabilidades o errores en los contratos inteligentes y perder los tokens depositados y las recompensas obtenidas. Además, ganado Las tarifas comerciales a veces se cancelan por una pérdida impermanente., donde hay desequilibrios en el fondo de liquidez y el precio de los tanques de un token.

En última instancia, elegir entre apostar y generar rendimiento depende de sus preferencias, apetito por el riesgo y recursos disponibles. Si prefiere una estrategia más simple, más estable y menos riesgosa, será mejor que apueste sus activos. Si es más activo, prefiere obtener más ganancias y puede afrontar más riesgos y complejidades, puede optar por la agricultura de rendimiento.

Alternativamente, puede combinar estas dos estrategias para diversificar su cartera y obtener la mayor cantidad de ingresos pasivos posible.

Investigue siempre antes de apostar o cultivar sus criptomonedas

Si bien las apuestas y la agricultura de rendimiento implican suministrar liquidez a los protocolos blockchain para obtener recompensas, tienen diversos propósitos, mecanismos, riesgos y retornos. Comprender las dos estrategias le ayudará a seleccionar la mejor para sus necesidades.

También puedes emplear ambas estrategias. ¡Solo recuerde invertir sólo lo que pueda permitirse perder!