Excel es una excelente herramienta para comprender mejor la salud de su negocio. A continuación se explica cómo utilizarlo para algunos cálculos de análisis financieros comunes.

Excel es una potencia financiera que facilita los cálculos complejos y la manipulación de datos. Los profesionales financieros, analistas y propietarios de empresas lo utilizan para profundizar en el análisis financiero con facilidad.

Entonces, si desea utilizar Excel para análisis financieros, exploremos las fórmulas, funciones y ejemplos de análisis financieros esenciales de Excel.

Configurar la hoja de cálculo de Excel

Comenzaremos configurando un conjunto de datos de muestra de una empresa hipotética. Puede copiar este conjunto de datos para seguir nuestro ejemplo y ayudarle a comprender mejor el análisis financiero utilizando Excel.

Supongamos que XYZ Inc. es una pequeña empresa de software que queremos analizar. Disponemos de los datos de 2021 y 2022, que nos servirán de base para nuestro análisis financiero. Una vez que comprenda mejor estos conceptos, podrá repetir el ejemplo con sus datos. Sin embargo, si sus datos no están estructurados actualmente, es posible que desee comenzar por

instagram viewer
crear un balance en excel.

Así es como se ve nuestro conjunto de datos de muestra:

Fórmulas comunes de análisis financiero

Excel proporciona una amplia gama de fórmulas que pueden ayudarle a realizar análisis financieros. Esto incluye cualquier cosa, desde cálculos matemáticos básicos hasta proporciones y porcentajes.

A continuación se muestran algunas fórmulas financieras de uso común que puede utilizar para realizar un análisis financiero en Excel.

1. Calcular métricas de ingresos y ventas

Estas son las fórmulas que puede utilizar para calcular los ingresos por ventas y los márgenes de beneficio de su conjunto de datos:

  • Los ingresos por ventas: Este es el ingreso o ingreso total generado por la venta de sus productos y servicios. Los ingresos totales en su conjunto de datos representan los ingresos por ventas. En el ejemplo anterior, nuestros ingresos por ventas en 2021 fueron de 1.200.000 dólares.
  • Margen de beneficio bruto: Estos son los ingresos que quedan después de deducir el costo de los bienes vendidos. Para calcular esto, siga esta fórmula: 
    Gross Profit Margin = ((Sales Revenue - COGS) / Sales Revenue) * 100
    Si observa nuestros datos de muestra, la fórmula en la celda B12 debería verse así: 
     =((B2-B3)/B2)*100.
  • Margen de beneficio neto: Los ingresos que quedan después de deducir todos los gastos (por ejemplo, gastos operativos e impuestos) son el margen de beneficio neto de cualquier empresa. Para calcular el margen de beneficio neto, puede utilizar la siguiente fórmula. 
    Net Profit Margin = (Net Profit / Sales Revenue) * 100
    Así es como debería verse la fórmula con nuestro conjunto de datos de muestra:

2. Evaluación de liquidez

El índice de liquidez de una empresa representa su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo. Esta información generalmente se utiliza para determinar si una empresa tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes.

Estas son algunas de las fórmulas de índices de liquidez comunes que se utilizan para realizar análisis financieros en Excel:

  • Radio actual: Esta fórmula de ratio ayuda a evaluar la estabilidad financiera de una empresa calculando su liquidez a corto plazo. Puedes usar la fórmula: 
    Current Ratio = Current Assets / Current Liabilities
    En nuestro conjunto de datos, dividiremos el valor en B7 con B8 para lograr esto, y hemos agregado una imagen que representa nuestros cálculos para esta sección a continuación.
  • Razón rápida: En caso de que desee excluir su inventario de los activos corrientes (ya que puede resultar complicado convertirlo en efectivo en el corto plazo), puede utilizar la fórmula de ratio rápido, que es: 
     Quick Ratio = (Current Assets - Inventory) / Current Liabilities
    En nuestro ejemplo, usaremos esta fórmula para obtener la relación rápida: 
    =(B7-B10)/B8

3. Medición de la rentabilidad

Los índices de rentabilidad son herramientas valiosas para medir qué tan bien su empresa puede generar ingresos a partir de sus gastos e inversiones. Puede utilizarlos para ver con qué eficiencia y eficacia su empresa utiliza sus recursos.

A continuación se muestran algunos índices de rentabilidad comunes que puede crear con Excel:

  • Retorno sobre Activos (ROA): Es la capacidad de su empresa de generar ganancias a partir de sus activos. La fórmula que puedes usar para calcular esto es: 
    ROA = (Net Income / Total Assets) * 100
    Como se calculó anteriormente, los ingresos netos y los activos totales de nuestro conjunto de datos son $255 000 y $850 000, respectivamente. Entonces, usaremos esta fórmula para calcular el ROA: 
    =(B13/B7)*100
  • Rentabilidad sobre el capital (ROE): Como sugiere el nombre, esta relación representa qué tan bien su empresa utiliza el capital contable para generar ganancias. Para calcular esto, use la fórmula: 
    ROE = (Net Income / Shareholder's Equity) * 100
    Para calcular esta métrica para nuestros datos de muestra, usaremos "(B13 / B9) * 100" en nuestra hoja de Excel, como se muestra a continuación:

4. Evaluación de inversiones y valoración

Las métricas de inversión y valoración son fundamentales para la empresa y los accionistas. Proporcionan una visión de la salud financiera general de su empresa.

Exploremos algunos índices de inversión y valoración comunes y cómo calcularlos usando Microsoft Excel.

  • Relación precio-beneficio: Esta fórmula (ampliamente utilizada por los inversores) compara el precio de las acciones de una empresa con sus ganancias por acción (EPS). 
    P/E Ratio = Stock Price / Earnings Per Share (EPS)
  • Relación precio-libro: La relación P/B compara el precio de las acciones de una empresa con su valor contable por acción. Normalmente se utiliza para comprobar si una acción está sobrevalorada o infravalorada. 
    P/B Ratio = Stock Price / (Shareholder's Equity / Number of Outstanding Shares)
    Así es como se ve nuestro conjunto de datos después de calcular estas métricas:

Explorando técnicas avanzadas de análisis financiero

Si bien hemos cubierto los conceptos básicos del análisis financiero en Excel anteriormente, otras técnicas avanzadas pueden mejorar sus capacidades de análisis. Al igual que las fórmulas que hemos explorado anteriormente, existen diferentes Funciones financieras para explorar en Excel..

A medida que continúa desarrollando sus habilidades de análisis financiero, aquí hay algunas áreas adicionales que puede considerar explorar:

  • Análisis estadístico avanzado: Excel también ofrece una amplia gama de funciones y herramientas estadísticas que puede utilizar para el análisis financiero. Estas técnicas incluyen análisis de regresión, análisis de correlación, series de tiempo, etc.
  • Modelado financiero avanzado: Puede crear modelos financieros (como modelos de valoración de opciones y modelos de valoración de activos de capital (CAPM)) para realizar análisis más sofisticados.
  • Automatización con VBA: VBA puede ayudarle a automatizar tareas repetitivas que puede utilizar para mejorar la eficiencia y la productividad en sus flujos de trabajo de análisis financiero.

También puedes usar Plantillas de hojas de cálculo de finanzas personales en Excel. administrar mejor el dinero personalmente.

Análisis financiero simplificado

Excel equipa a los usuarios con las herramientas necesarias para abordar diversas tareas de análisis financiero. Las fórmulas analizadas anteriormente deberían ayudarle a tomar decisiones financieras más informadas y convertirse en un analista financiero competente.