¿Qué es un aviso de Wells y por qué lo entrega la SEC?

Existen varios procesos y protocolos regulatorios en finanzas y valores para promover la transparencia y salvaguardar los intereses de los inversionistas. Uno de esos procedimientos es el Aviso de Wells, que puede haber notado en los titulares después de que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) emitiera uno para una empresa de criptomonedas específica.

Pero, ¿qué es exactamente un aviso de Wells y por qué la SEC emite uno?

¿Qué es un Aviso de Wells?

Un Wells Notice es una notificación formal emitida por el Comisión de Valores de EE.UU (SEC) a individuos y empresas para alertarlos sobre posibles violaciones de las leyes de valores de la SEC. Sirve como advertencia después de que la SEC haya realizado su propia investigación. La Notificación de Wells se presenta como una carta que comunica la gravedad de los presuntos delitos.

Además de proporcionar una advertencia, el Aviso de Wells informa al destinatario sobre la posible acción de ejecución que puede tomar la SEC. Estas son las cinco características clave de un Aviso de Wells:

1. La SEC envía el aviso de Wells después de concluir su investigación y reunir evidencia suficiente de las supuestas violaciones.
2. La carta describe las investigaciones de la SEC y especifica los posibles cargos por violar las leyes de valores.
3. El destinatario del aviso de Wells tiene 30 días para preparar una respuesta para abordar las acusaciones y proporcionar cualquier evidencia que respalde su inocencia o aclare su posición.
4. La SEC revisa la respuesta proporcionada por el destinatario y determina si procede con una acción legal en función de la información presentada.
5. El Aviso de Wells sirve como un marco que permite a la SEC tomar decisiones informadas con respecto a las acciones de ejecución al tiempo que brinda una oportunidad justa para que los posibles demandados presenten sus casos.

El Aviso de Wells es una herramienta valiosa que permite a la SEC tomar decisiones bien informadas con respecto a las acciones de ejecución y garantiza un proceso justo para todas las partes involucradas.

¿Por qué se llama "Aviso de Wells"?

El término "Aviso de Wells" deriva su nombre del Comité de Wells, formado en 1972 y dirigido por John A. Wells, un abogado corporativo. El comité estaba compuesto por otros miembros, incluidos William J. Casey, Ralph Demmler y Manuel F. Cohen.

El objetivo principal del Comité Wells era evaluar las políticas y prácticas de aplicación de la ley de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Como resultado de sus esfuerzos, se incorporaron varios "procedimientos de Wells" en las políticas de la SEC, uno de los cuales es el Aviso de Wells.

Consecuencias potenciales de un aviso de Wells

Estas son las posibles consecuencias de recibir un aviso de Wells:

• Primero, la empresa que recibe un aviso de Wells puede enfrentar acciones legales de la SEC.
• Como resultado de la notificación, la empresa puede verse obligada a pagar sanciones económicas o multas.
• Los servicios prestados por la firma en cuestión pueden verse afectados debido a la Notificación de Wells.
• La empresa puede tener sus activos congelados.
• Recibir un aviso de Wells puede dañar la reputación de la empresa.

¿Cómo y por qué la SEC notifica a Wells?

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) es responsable de los procedimientos regulatorios y la aplicación de las leyes federales de valores. Su objetivo principal es proteger los fondos de los inversores y regular el mercado tomando las medidas adecuadas contra los infractores. La SEC ha establecido varios procedimientos para cumplir con esta misión, incluido el Wells Notice.

El personal de la SEC sigue una práctica estándar de enviar un Aviso de Wells si descubre alguna irregularidad relacionada con las leyes de valores por parte de un individuo o empresa. Esto implica llevar a cabo una investigación exhaustiva para identificar cualquier incumplimiento de la ley. Luego, el personal busca la aprobación del Director Regional, el Director Asociado o el Comisionado para enviar el Aviso de Wells al posible infractor.

Para obtener la aprobación, el personal considera varios factores, entre ellos:

• Garantizar que la investigación sea exhaustiva y completa.
• Evaluar la necesidad de medidas coercitivas inmediatas para proteger a los inversores.
• Teniendo en cuenta las posibles consecuencias de enviar la notificación, podría resultar en la congelación de activos por parte de los posibles infractores.
• Comprobación de investigaciones penales en curso contra el posible infractor a las que pueda afectar la notificación.

Una vez que se consideran estos factores, la SEC envía la Notificación de Wells a los posibles infractores en forma de carta. Esto alerta e inicia un diálogo entre la SEC y la persona u organización involucrada. El aviso permite a los posibles acusados ​​aclarar su posición antes de que la SEC decida presentar cargos.

¿Por qué Coinbase recibió un aviso de Wells?

La regulación del mercado de criptomonedas sigue siendo incierta, con esfuerzos continuos por parte de los reguladores para abordar posibles violaciones. Por ejemplo, la SEC ha actuado contra los intercambios y plataformas de cifrado por supuestos valores no registrados.

En marzo de 2023, Coinbase, uno de los principales intercambios de criptomonedas, recibió un aviso de Wells relacionado con ciertos activos enumerados y servicios de participación. La SEC expresó su preocupación sobre posibles violaciones de valores que podrían afectar los fondos de los inversores. El aviso tiene implicaciones potenciales para varios servicios ofrecidos por Coinbase, incluido el mercado al contado, Coinbase Earn, Coinbase Prime y Coinbase Wallet.

En respuesta, Coinbase presentó una demanda contra la SEC en un tribunal federal, en busca de claridad regulatoria. Sin embargo, en mayo de 2023, la SEC respondió a la declaración de elaboración de normas y las críticas de Coinbase al enfatizar la importancia de una elaboración de normas reflexiva y al rechazar la demanda de acción inmediata de Coinbase.

El La postura de la SEC ha generado críticas de los entusiastas de las criptomonedas, alimentando aún más una tendencia creciente de escrutinio de las acciones de la comisión. Esta no es la primera vez que la SEC se enfrenta a una reacción tan violenta por parte de la industria de las criptomonedas. Un punto particular de discordia se centra en torno a regulación de criptomonedas por parte del gobierno de EE. UU. y la SEC. El caso en curso Coinbase y SEC Wells Notice está siendo escuchado en un tribunal federal, y aún está pendiente una resolución final.

¿Cuál es el procedimiento para una respuesta de Wells?

Cuando una persona o empresa recibe un aviso de Wells, debe preparar una Respuesta de Wells dentro de los 30 días. El primer paso crucial es contratar asesoría legal, asegurando una comprensión integral de las leyes de valores y la capacidad de elaborar una respuesta adecuada.

Si se encuentra frente a un aviso de Wells, la planificación cuidadosa es primordial. Primero, reúna diligentemente la mayor cantidad de evidencia posible para respaldar su posición. Luego, presente su evidencia de manera clara y persuasiva para refutar las alegaciones de la SEC. Finalmente, cumpla con las pautas descritas por la SEC para una presentación de Wells.

Además, es importante sopesar ambas opciones: el arreglo y la demanda. Por lo tanto, estar preparado para cualquier escenario y mantener abiertas las líneas de comunicación son consideraciones vitales.

¿Son lo mismo las notificaciones de Wells y las citaciones?

Aunque pueden parecer similares, existen claras diferencias entre los avisos de Wells y las citaciones. En primer lugar, un Aviso de Wells se refiere específicamente a las leyes financieras y es utilizado por autoridades financieras como la SEC. Otros organismos reguladores como FINRA, CFTC, o NASD tienen mecanismos regulatorios similares pero no emiten específicamente un Aviso de Wells. Por el contrario, las autoridades reguladoras o los tribunales pueden emitir citaciones para diversas acciones legales, incluidas investigaciones penales, infracciones ambientales y disputas laborales.

Además, un Aviso de Wells permite a los destinatarios brindar aclaraciones y responder antes de que se inicie una acción legal. En comparación, una citación requiere que los destinatarios actúen dentro de un plazo específico.

Aviso de pozos, simplificado

Un aviso de Wells sirve como una notificación del personal de la SEC a individuos o empresas, indicando su intención de recomendar acciones de ejecución debido a sospechas de violaciones de las leyes de valores. Los destinatarios tienen 30 días para responder y presentar su caso, proporcionando argumentos, pruebas y contraargumentos para influir en la decisión final de la SEC.

La planificación estratégica y la orientación legal de expertos son cruciales para navegar este proceso con éxito. Por lo tanto, mantenerse informado y buscar asesoría legal es esencial para navegar de manera efectiva el panorama regulatorio y salvaguardar los derechos de uno.