5 riesgos y argumentos en contra de las CBDC

Han surgido muchos conceptos e ideas nuevos a través del auge de la industria de las criptomonedas, uno de los cuales es la emisión de CBDC.

Sin embargo, las CBDC han recibido muchas críticas de los escépticos que creen que son malas noticias. Entonces, ¿qué argumentos se están presentando contra las CBDC y por qué hay tanta gente en contra de ellas?

¿Qué son las CBDC?

Antes de entrar en los argumentos en contra de las CBDC, repasemos rápidamente qué son y cómo funcionan.

A CBDC (moneda digital del banco central) es una moneda digital emitida por el banco central de una nación. En la mayoría de los casos, una CBDC se mantendrá como una versión completamente digital de la moneda de curso legal preexistente de un país (como USD y GBP). Ha habido conversaciones de varios países que lanzan un CBDC, incluida una CBDC en dólares estadounidenses, pero ¿cuál es el objetivo aquí?

Un par de factores modernos impulsan el deseo de las CBDC, uno de los más destacados es la disminución del uso del dinero físico. Hoy en día, la mayoría de nosotros usamos nuestras tarjetas de pago o pagos sin contacto en nuestros dispositivos inteligentes para comprar bienes y servicios. Muchos proveedores ahora solo aceptan pagos con tarjeta o teléfonos inteligentes, una tendencia que se generalizó durante y después de la pandemia de COVID-19.

Otro factor que alimenta el lado pro-CBDC son las limitaciones que enfrentan algunas personas al acceder a los servicios financieros. Incluso en nuestra era moderna y en países tecnológicamente avanzados, millones de personas todavía no tienen una cuenta bancaria. Las CBDC podrían ayudar a estas personas a evitar altas tarifas de transferencia, especialmente a aquellos que envían dinero al extranjero con regularidad.

Pero las CBDC no son de ninguna manera perfectas, y muchos están preocupados por su emisión y cómo afectará esto tanto a la economía como a las personas.

Entonces, entremos en los argumentos clave contra las CBDC.

1. Menos anonimato

Un lujo que todos los usuarios de criptomonedas pueden disfrutar es un mayor nivel de anonimato. Cuando realiza una transacción de criptomonedas, solo se muestra la dirección de su billetera en la cadena de bloques. Por otro lado, cuando realiza una transferencia bancaria típica, el destinatario y el banco pueden ver su nombre, cuánto transfiere y adónde va el dinero. Mientras las transacciones criptográficas son técnicamente seudónimas, no anónimas (ya que su billetera podría usarse para descubrir su identidad), en general es la mejor opción con respecto a la privacidad.

Pero con las CBDC, se elimina gran parte de este anonimato. Con las criptomonedas típicas, cada transacción por la que pasa una moneda se registra en su cadena de bloques. Del mismo modo, siempre que una persona utilice una CBDC en una transacción, el banco central que la emitió la registrará. Esto significa que el banco central puede ver cada una de las transacciones que realiza, dónde las realizó y cuánto valió la transacción.

Las CBDC también deberían ser reguladas y monitoreadas por bancos y gobiernos, quienes pueden querer alguna forma de identificar a las personas, especialmente en casos legales. En tal escenario, sus transacciones podrían rastrearse instantáneamente hasta su verdadera identidad, lo que plantea otro riesgo de privacidad.

2. Políticas monetarias irregulares

Para las monedas actualmente emitidas por los bancos centrales, se han implementado políticas para influir o protegerse contra diversos factores, como las tasas de interés y la inflación. Sin embargo, cuando las CBDC se emiten a gran escala, dichas políticas también deberán implementarse.

Pero debido a que el efectivo tradicional y las CBDC no son lo mismo, es probable que haya una brecha entre las políticas aplicadas al primero y al segundo. Además, si un banco central determinado no tiene la experiencia para aplicar políticas adecuadas a sus CBDC, o tiene la vista puesta en objetivos equivocados, puede surgir una serie de problemas. Por ejemplo, si un banco no sabe cómo protegerse adecuadamente contra la inflación de CBDC, el costo de vida puede dispararse, lo que posiblemente incluso provoque una hiperinflación.

Alternativamente, un banco o gobierno puede simplemente optar por impulsar la circulación de un CBDC determinado, lo que lleva a un aumento de la inflación. Esto puede ser bueno para ellos, pero probablemente haría que las personas promedio tuvieran dificultades. O bien, un banco puede aumentar o reducir rápidamente las tasas de interés de CBDC cuando lo desee. Una vez más, este nivel de control podría resultar increíblemente perjudicial para la economía.

3. Eliminación de Efectivo Físico

Muchos de nosotros ya usamos tarjetas de pago y dispositivos inteligentes para realizar pagos la mayor parte del tiempo, pero la introducción de monedas completamente virtuales puede resultar en la eliminación total del efectivo físico. Si bien muchos pueden ver esto como una ventaja, ya que el efectivo físico se puede perder o dañar más fácilmente y muchos proveedores no lo aceptan, eliminar esta forma de pago por completo puede generar algunos problemas importantes.

Esto se debe principalmente a la dependencia del dinero digital en la tecnología. Si bien el uso de dinero físico requiere un simple intercambio de mano a mano, las tarjetas de pago y los dispositivos inteligentes no pueden funcionar sin varios protocolos técnicos, como Internet, NFC (comunicación de campo cercano)y RFID (identificación por radiofrecuencia). Si una de estas tecnologías tiene problemas, esto podría afectar directamente los pagos que facilitan.

Digamos, por ejemplo, que una aplicación de billetera digital experimentó un problema técnico importante, como un hack o un bloqueo. Esto podría, a su vez, afectar a todos aquellos que utilizan la aplicación para realizar pagos en su teléfono inteligente. Algunas personas pueden confiar completamente en su aplicación de billetera digital y no tener efectivo físico o tarjeta de pago. En tal escenario, sería imposible realizar pagos.

4. Mayor vigilancia

Con la disminución del anonimato también viene una mayor vigilancia, y esta es otra preocupación importante asociada con las CBDC. Vigilancia del gobierno ya es un punto de discusión entre el público en general, con el auge de la tecnología que genera preocupaciones sobre si todos estamos siendo observó.

Una moneda completamente virtual probablemente les daría a los gobiernos una comprensión aún mayor de cómo vives tu vida. Las criptomonedas suelen ser muy privadas (algunas más que otras), pero una CBDC puede venir con un conjunto completamente nuevo de reglas sobre recopilación de datos, verificación de identidad y medidas de seguridad. Dependiendo de las leyes del país, el gobierno puede querer acceder a todos los datos asociados con el uso de CBDC de una persona, independientemente de la sensibilidad.

Esto no es solo una amenaza al anonimato sino al derecho de privacidad de una persona en general. Por supuesto, algunos países pueden optar por mantener sus CBDC altamente privadas, pero en esta era moderna, donde la vigilancia es tan común, es poco probable que un gobierno otorgue los mismos lujos de privacidad a los usuarios de CBDC que disfrutan los usuarios de criptografía. Además, es difícil creer que el gobierno no se atascaría en esa jugosa información financiera sobre sus ciudadanos, simplemente sentada allí, fácilmente accesible.

5. Aumento del delito cibernético

Con el auge de la industria de las criptomonedas, ha venido el aumento de los delitos relacionados con las criptomonedas. Se han robado miles de millones en criptomonedas a través de ataques de malware, phishing, chantaje u otros. Con la introducción de otra moneda completamente digital, los delincuentes pueden acudir en masa para estafar a los miles o millones de personas que utilizan CBDC en su vida cotidiana.

A medida que las personas se acostumbren a usar CBDC, sin duda habrá curvas de aprendizaje y dolores de crecimiento. Y es este período inestable que los actores maliciosos pueden capitalizar, explotando la falta de conocimiento de las personas y cualquier posibles lagunas o fallas en el diseño de las CBDC. Por ejemplo, una CBDC puede tener una falla en su código que abre una vulnerabilidad de seguridad. Y cuando los delincuentes se den cuenta de la vulnerabilidad, se producirá un ataque malicioso.

Por ejemplo, un delincuente puede hacerse pasar por un banco y convencer a una persona para que transfiera una gran suma de fondos. Alternativamente, una víctima desconocida puede ser engañada para que divulgue datos confidenciales, lo que le da al estafador acceso a su cuenta de CBDC. Muchos de nosotros estamos familiarizados con las estafas bancarias tradicionales, pero es probable que las CBDC abran nuevas vías para los ciberdelincuentes, lo que posiblemente resulte en una ola de fraude y robo.

Las CBDC pueden plantear un problema para las economías nacionales

Aunque muchos están entusiasmados con la introducción de las CBDC en todo el mundo, todavía hay mucho de qué preocuparse aquí. Sin embargo, las preocupaciones sobre la privacidad, las amenazas cibernéticas y los obstáculos prácticos pueden hacer que las CBDC sean más una maldición que una bendición. Tendremos que ver si esto se convierte en el caso, ya que las monedas digitales se emiten y aceptan más ampliamente. mundial.