Al operar con criptomonedas, debe haber notado que cuando realiza órdenes comerciales, no siempre se ejecutan al precio exacto que desea. A veces, la orden puede ejecutarse a un precio más alto y, en otras ocasiones, puede ser más bajo. Esta ocurrencia se llama deslizamiento de precios.
Pero, ¿por qué se produce el deslizamiento y cómo se puede evitar?
¿Qué es el deslizamiento?
Los comerciantes suelen operar con precios específicos en mente. No solo abrirá una configuración de gráfico y operará sin ningún motivo u objetivo. Ya sea que esté comprando o vendiendo una criptomoneda, desea hacerlo a un precio definido, lo que a veces no es posible debido al deslizamiento.
Cuando se produce un deslizamiento, tendrá que conformarse con un precio diferente al precio preferencial que ordenó. La situación generalmente es causada por un cambio de precio entre el momento en que realiza el pedido y el momento en que se ejecuta.
Los deslizamientos pueden ser positivos o negativos según su efecto en sus operaciones. El deslizamiento positivo le brinda una ventaja en el mercado porque su orden se ejecuta a un mejor precio que el que colocó. Por ejemplo, si ejecuta una orden de compra y se ejecuta a un precio más bajo que el que ordenó, lo pone en una mejor condición, brindándole una mejor tasa de compra y la oportunidad de hacer más dinero.
El deslizamiento negativo es exactamente lo contrario del deslizamiento positivo. El cambio de precio pone su pedido a un precio peor del que ordenó inicialmente. Un ejemplo es cuando intenta vender un activo, digamos 1 LTC, a $50, pero la orden se ejecuta a $48. En este caso, su operación se ejecutó a un precio más bajo.
¿Qué causa el deslizamiento del comercio de criptomonedas?
La volatilidad de los precios y la baja liquidez son las dos causas principales de los deslizamientos en el criptomercado.
Volatilidad de precios
El mercado de las criptomonedas se caracteriza por la rápida evolución de los precios de los activos. El naturaleza volátil del mercado hace que las órdenes sean susceptibles a deslizamientos. Además, factores como la oferta y la demanda, el sentimiento de los inversores, la exageración de los usuarios y las regulaciones gubernamentales afectan el precio de las criptomonedas. El mercado se ve fácilmente afectado por estos factores porque es relativamente nuevo.
Liquidez de mercado baja
Algunas criptomonedas no son populares; por lo tanto, tienen baja liquidez, lo que los hace muy propensos a deslizamientos. Si un token tiene poca liquidez, hay pocos compradores y vendedores. Entonces, si realiza una orden, especialmente una orden grande, hay posibilidades de que haya un cambio de precio a medida que el sistema completa la orden, empujando el precio de su ejecución.
Cuanto más líquido es un mercado, menor es la posibilidad de una gran caída de precios. Digamos que desea comprar una unidad de un activo criptográfico a $200. Una vez que coloca la operación, se ejecuta al mejor precio en el libro de órdenes. Si el mejor pedido actual solo tiene 0,5 unidades de ese activo, significa que el pedido no se puede completar; el sistema luego busca en el siguiente nivel para ver si la orden se puede extender. A medida que aumenta el precio para ejecutar la orden, el posible precio de ejecución también comienza a aumentar. Esto significa que tendrá que pagar más para completar el pedido.
En este caso, el mejor precio del mercado es una peor tarifa.
¿Qué es la tolerancia al deslizamiento?
Puede controlar su exposición al deslizamiento estableciendo un porcentaje de tolerancia al deslizamiento. Establecer su tolerancia de deslizamiento en un porcentaje definido significa que se siente cómodo con el cambio de precio en ese porcentaje, ya sea hacia arriba o hacia abajo.
Por ejemplo, si establece su tolerancia de deslizamiento en 3% y desea comprar un activo criptográfico por valor de $ 100, significa que se siente cómodo con la operación a partir de $ 103 como máximo o $ 97 como mínimo precio. El intercambio no ejecutará la operación si el precio baja a $104 o $96.
Una tolerancia de deslizamiento muy baja hace que una transacción falle si el precio se mueve más allá del porcentaje establecido, como en el ejemplo anterior.
Un alto nivel de tolerancia al deslizamiento permitirá que sus transacciones se completen a pesar de las oscilaciones de precios. La alta tolerancia al deslizamiento generalmente se usa mejor cuando se negocia en un mercado volátil o proyectos criptográficos con menor liquidez y mucho volumen comercial, al igual que un proyecto de lanzamiento criptográfico.
Sin embargo, los altos porcentajes de tolerancia al deslizamiento pueden exponerlo a la delantera. La ejecución anticipada es un proceso ilegal de capitalización de información para comprar y vender valores por adelantado. El atacante ve una transacción pendiente y luego coloca una transacción mucho más grande antes y después de la transacción pendiente. Esta práctica lo obliga a aceptar el precio de deslizamiento más alto posible en función de su configuración, y el favorito se beneficia de la diferencia de valor.
Cómo evitar resbalones
Los deslizamientos pueden costarle mucho dinero, especialmente si es un comerciante a corto plazo que ejecuta muchas operaciones. Sin embargo, hay formas de eliminar o al menos reducir el efecto de los deslizamientos de sus operaciones, y las consideraremos a continuación.
Una forma de evitar deslizamientos es ejecutar operaciones con órdenes limitadas. Los deslizamientos solo pueden ocurrir cuando utiliza órdenes de mercado. Las órdenes de mercado son un tipo de orden comercial que se ejecuta automáticamente al mejor precio del mercado. El uso de órdenes limitadas garantiza que su orden se ejecute al precio exacto que desea y no a otro precio, como en el caso de las órdenes de mercado.
Una limitación importante para establecer órdenes limitadas es que no se garantiza que se ejecuten; como tal, puede perder la oportunidad de ingresar a una operación que desee.
Otra forma de reducir el efecto de los deslizamientos en sus operaciones es operar en mercados menos volátiles. Esto puede parecer imposible ya que el mercado de las criptomonedas es generalmente volátil y experimenta cambios de precios rápidamente. Sin embargo, para evitar deslizamientos amplios, debe tener cuidado al operar durante períodos en los que algunos eventos o anuncios importantes pueden afectar el mercado. Dichos períodos se caracterizan por una extrema volatilidad de los precios.
Invertir en activos altamente líquidos también puede reducir el efecto de los deslizamientos en sus operaciones, ya que no será difícil encontrar órdenes coincidentes.
Los deslizamientos son parte del comercio de criptomonedas
En el mercado tradicional, es más fácil programar eventos y anuncios importantes porque a menudo siguen un calendario estructurado y planificado. Sin embargo, en gran medida, el criptomercado aún no está tan estructurado ni estable, ya que la actividad en las redes sociales de un influencer puede cambiar el precio de un token en poco tiempo. Como resultado, es difícil cronometrar algunos de los eventos que pueden hacer que el mercado sea más volátil.
Hay muchas criptomonedas con baja liquidez, y es difícil evitar el deslizamiento al operar con ellas. Además, puede ser imposible operar con órdenes de límite cada vez, especialmente si usted es un comerciante a corto plazo o de todos los días.
Por mucho que las órdenes de mercado sean propensas a deslizamientos, los deslizamientos pueden no importar tanto si las diferencias de precios son mínimas. Si su estrategia requiere una ejecución comercial instantánea, podría comenzar a ver las diferencias de precios como un costo fluctuante de realizar transacciones, que debe mantenerse lo más bajo posible.
