Las ofertas de tokens de seguridad (STO) son una forma relativamente nueva de recaudar capital a través de blockchain y criptomonedas. Representan una alternativa a la inversión tradicional en acciones y son una de las nuevas tendencias más prometedoras en el mundo de las criptomonedas.
Los tokens de valores representan "participaciones" en empresas, productos financieros, inversiones, valores y materias primas, y ofrecen derechos de propiedad sobre el valor de estos activos.
Las dificultades y limitaciones asociadas con la obtención de financiamiento a través de fuentes de financiamiento tradicionales hicieron populares otras formas de obtener capital, como las STO. Las STO son legales y están reguladas, lo que las convierte en una forma segura para que las empresas adquieran fondos.
¿Qué es una oferta de token de seguridad?
Las ofertas de tokens de seguridad (STO) son una clase innovadora de tokens de seguridad que representan la propiedad legal tradicional de los activos del mundo real. Las ofertas de tokens de seguridad son una combinación única de tokens digitales, tokens de seguridad y acciones convencionales. Son un mecanismo para que las empresas emergentes, las empresas establecidas y las instituciones heredadas recauden fondos mediante la emisión de tokens digitales.
Los tokens de seguridad permiten a las personas u organizaciones adquirir derechos de propiedad sobre activos digitales seguros y representar acciones en activos valiosos como bienes inmuebles o acciones de empresas. Además, el uso de tokens de seguridad garantiza que las participaciones de propiedad se conserven de forma segura y transparente en la cadena de bloques.
Las ofertas de tokens de valores permiten a cualquier inversor comprar cualquier activo, desde criptomonedas hasta bonos corporativos o bienes raíces. Las ofertas de tokens de seguridad han ido creciendo a medida que más inversores se dan cuenta de la beneficios de la tecnología blockchain.
¿Cómo funciona una oferta de token de seguridad?
Las ofertas de tokens de valores se emiten en la cadena de bloques con la regulación adecuada por parte de las autoridades correspondientes. Los inversores en una oferta de token de valor reciben acciones en empresas implementadas en tecnología blockchain.
Esto difiere de una IPO tradicional (oferta pública inicial), donde las empresas cotizan en la bolsa de valores. En su lugar, los emisores pueden crear un nuevo negocio o implementar uno ya existente con la ayuda de contratos inteligentes. Estos contratos inteligentes son acuerdos legales de ejecución automática entre dos partes, generalmente almacenados en cadenas de bloques públicas. Esto reduce la fricción involucrada en las transacciones, como las fluctuaciones de precios, el fraude y los problemas de cumplimiento normativo.
Los tokens de seguridad también se utilizan en el fraccionamiento criptográfico, donde los activos del mundo real existentes se aseguran mediante tokenización. Los activos del mundo real, como los bienes raíces, los mercados de capital, las materias primas y los fondos de acciones, pueden tokenizarse.
Es importante tener en cuenta que las ofertas de tokens de valores técnicamente ofrecen los mismos valores disponibles en las plataformas de inversión tradicionales. La tokenización no cambia de ninguna manera estos valores subyacentes. Más bien, las STO proporcionan una nueva forma de abordar las inversiones.
Un gran ejemplo de cómo combinar el poder de la tecnología blockchain y los contratos inteligentes para emitir tokens de seguridad es Polymath (POLY). Ofrece una plataforma que permite a los inversores verificados participar en ofertas de tokens de valores.
Oferta de token de seguridad (STO) vs. Oferta inicial de monedas (ICO)
La principal diferencia entre una oferta de token de seguridad (STO) y una oferta inicial de monedas (ICO) es regulación. Las ICO fueron diseñadas para recaudar capital en un espacio no regulado. Esto llevó a que se desplegaran numerosas ICO fraudulentas para desplumar a los inversores sin saberlo. Un informe de 2018 de la consultora ICO Grupo Satis dijo que casi el 80% de las ICO eran "estafas identificadas". Esto planteó la necesidad de una solución de oferta de tokens para proteger al inversor de blockchain, lo que marcó el comienzo de la era STO.
Las STO se introdujeron con una gobernanza regulatoria adecuada. Las STO están registradas con los organismos reguladores correspondientes, cumplen con todas las aprobaciones legales y son 100 % legales. Requieren que la empresa emisora realice un importante trabajo regulatorio y de cumplimiento antes de la oferta de tokens.
Las ICO no tienen barreras de entrada, mientras que solo las empresas que cumplen con las normas pueden emitir tokens de seguridad. Las STO también son menos propensas a la especulación y la manipulación del mercado que las ICO.
Ventajas de una oferta de token de seguridad (STO)
Las ofertas de tokens de seguridad son muy seguras debido a la debida diligencia y el cumplimiento que se aplican antes de que puedan emitirse. Además, la mayoría de los tokens de valores están vinculados a activos del mundo real, como bonos, acciones, fondos o bienes raíces. Sociedades de Inversión (REIT), lo que facilita a los inversores potenciales evaluar el precio justo de mercado de los ofrecimiento.
Todas las operaciones de una STO (emisión, comercialización, compra y venta) se realizan en la cadena de bloques, lo que aumenta la confianza de los inversores, ya que las cadenas de bloques son inmutables y transparentes.
Los tokens de seguridad son más rentables que las ofertas públicas iniciales. El uso de contratos inteligentes reduce en gran medida la necesidad de un costoso asesoramiento legal al tiempo que elimina el papeleo tradicional y reduce significativamente el tiempo de procesamiento.
Los tokens de seguridad ofrecen fraccionamiento criptográfico, que sirve como un buen punto de entrada para los inversores principiantes que pueden no tener los fondos para comprar un activo de una sola vez. Por ejemplo, una obra de arte con un valor de $ 1,000,000 se puede dividir en 1,000 partes y venderse por $ 1,000 cada una, lo que permite que todos obtengan una pieza. La fraccionación de activos aumenta la accesibilidad al dividirlos en unidades más pequeñas que pueden evaluar más inversores.
Además, las STO brindan a los inversores liquidez rápida y facilidad de negocios, ya que el comercio se puede realizar las 24 horas del día, los 7 días de la semana con un papeleo mínimo.
Desventajas de una oferta de token de seguridad (STO)
Una gran ventaja de las STO también se duplica como uno de sus mayores desafíos: la regulación. Los STO se someten a un estricto cumplimiento y regulación que ralentizan el proceso del token de seguridad. Las plataformas que emiten STO deben mantenerse constantemente al día con las nuevas y existentes normas contra el lavado de dinero (AML), Conozca a su cliente (KYC), aprobaciones de listados y varias otras regulaciones.
Las regulaciones de los inversores en ciertos países también limitan quién puede participar en las STO. Esto reduce el grupo de inversores para la STO y reduce las oportunidades que los inversores potenciales pueden evaluar. Los STO también pueden ser costosos debido a los controles administrativos necesarios antes de que se pueda emitir el token de seguridad.
Las STO pueden tener un gran impacto en los valores tradicionales
Las ofertas de tokens de valores (STO) tienen el potencial de dar forma a la evolución de los valores tradicionales para los activos del mundo real. La capacidad de las STO para proporcionar tokenización para casi cualquier cosa trae una nueva perspectiva para la gestión de valores respaldados por activos y comercio.
Las posibilidades para los inversores son infinitas con el aumento de los intercambios, plataformas y mercados de tokens de seguridad. Esto proporciona a los inversores una gran variedad de tokens de seguridad disponibles en todo el mundo.
