¿Qué son las CBDC y cómo funcionan?

La idea de las monedas digitales del banco central (CBDC) se ha estado gestando en los últimos años. Las CBDC son monedas virtuales autorizadas por los bancos centrales que potencialmente pueden revolucionar la economía mundial. Aunque las CBDC no se adoptan ampliamente, muchos países han tomado medidas sustanciales para introducir las CBDC.

La razón principal detrás de esto es la importancia de las CBDC para la regulación de las criptomonedas. Los gobiernos creen que las monedas fiduciarias digitalizadas pueden ser el futuro del dinero. Sin embargo, la interferencia de los gobiernos en las CBDC entra en conflicto con la naturaleza descentralizadora de la cadena de bloques.

Entonces, ¿qué son las CBDC y cómo funcionan?

¿Qué son las CBDC?

Para empezar, "CBDC" significa "moneda digital del banco central". Las CBDC son un tipo de activo digital que representa la moneda fiduciaria de un país. La moneda digital puede ofrecer varios beneficios. Por ejemplo, brinda seguridad financiera a los inversores y ayuda a eliminar la volatilidad de las criptomonedas.

Una CBDC es similar a una moneda estable de criptomonedas. Se basa en una vinculación para mantener su valor, con cada token vinculado a una moneda fiduciaria en una proporción de 1:1. Sin embargo, estos no son tokens algorítmicos. En cambio, un banco central tiene las reservas de moneda fiduciaria de su país para garantizar que el token digital no pierda su vinculación.

Hay varios diferencias entre CBDC y criptomonedas. A diferencia de las criptomonedas, una diferencia notable es que una CBDC tiene una sola autoridad que las administra. Esto elimina la función central descentralizada de la criptomoneda y la tecnología blockchain de una CBDC.

Este tipo de moneda digital aún puede desempeñar un papel en el futuro de las finanzas. Por ejemplo, puede crear un sistema financiero completamente sin efectivo. También puede desempeñar un papel en la promoción de la adopción masiva de activos digitales, otorgando a los usuarios de varios antecedentes socioeconómicos, aquellos que pueden haber sido considerados "no bancarizados" antes, acceso a servicios financieros productos

¿Cómo funciona una CBDC?

Las monedas virtuales respaldadas por bancos centrales funcionan de la misma manera que las monedas fiduciarias convencionales. Es como un sistema de pago digital que permite a los usuarios enviar y recibir dinero al instante en cualquier lugar. Sin embargo, una CBDC no es solo un medio de pago, sino que también almacena el valor de la moneda fiduciaria.

¿Qué los diferencia de los métodos de pago digitales? Bueno, es la relación entre las CBDC y la tecnología blockchain. Los bancos centrales aprovechan la tecnología de registros distribuidos para crear un token digitalizado que representa el valor del dinero fiduciario.

Utiliza el método de vinculación, que vincula el token al dinero fiduciario en 1:1. Como resultado, cada CBDC muestra el valor de una sola unidad de moneda fiduciaria. Dado que estas monedas dependen en gran medida de la moneda fiduciaria, su valor depende de las políticas monetarias del país.

CBDC y el desafío de la criptorregulación

Desde su concepción, tecnología de contabilidad distribuida (DLT) ha empoderado financieramente a las masas. Ha abierto la puerta de entrada a los productos y servicios financieros y los ha hecho más inclusivos. Sin embargo, la naturaleza descentralizada de la tecnología la hace vulnerable a los delincuentes. Los ciberataques y los proyectos de estafa en criptografía han robado millones de fondos de los inversores, y hay muchos problemas con la usabilidad de la criptografía. ¿Enviar su criptografía a la dirección incorrecta? Bueno, se ha ido para siempre, y eso es todo.

Por estas razones, los gobiernos están interesados ​​en regular el criptomercado. Las autoridades financieras de todo el mundo han tomado varias medidas, como la verificación KYC, la concesión de licencias, el escrutinio de las empresas criptográficas y otras. En los últimos años, el enfoque de los criptorreguladores se ha centrado en la introducción de las CBDC.

Aunque es posible que CBDC no use DLT convencional, adoptará algunas de sus características, como el historial de transacciones. Funcionará como una moneda fiduciaria digital que ofrece facilidad como una criptomoneda. Además, está completamente regulado por el gobierno y puede usarse como dinero físico. De esta manera, combina las características de las criptomonedas y el papel moneda y mantiene su centralización.

Una CBDC podría ayudar a las autoridades a monitorear la situación macroeconómica del país a través del libro mayor. Además, puede facilitar las transacciones al reducir los costos y limitar el riesgo de liquidez. Además, la moneda centralizada permite un camino seguro para las transferencias de dinero transfronterizas.

Por lo tanto, al adoptar CBDC, los gobiernos pueden regular mejor el mercado y brindar seguridad financiera a los consumidores.

Una descripción general de los lanzamientos de CBDC en todo el mundo

Consejo Atlántico informa que 11 países han lanzado CBDC con éxito, incluidos Bahamas, Nigeria, Jamaica y otros ocho países del Caribe.

El dólar de arena de las Bahamas, lanzado en octubre de 2020, fue uno de los primeros. Fue diseñado para llegar a las poblaciones no bancarizadas o no bancarizadas de las Bahamas, con el uso de la CBDC como objetivo en más de 30 islas de las Bahamas.

Además, 17 países se encuentran en la fase piloto de CBDC. Estos países incluyen China, Arabia Saudita, Rusia, Irán, India, Australia y otros. Mientras tanto, los 33 países se encuentran actualmente en la etapa de desarrollo de sus monedas respaldadas por el banco central. Estados Unidos es uno de los países planeando el lanzamiento de CBDC.

Por otro lado, la tendencia también ha inspirado a muchos otros países a comenzar su investigación para CBDC. A partir de ahora, 39 países han comenzado a explorar la tecnología.

¿Por qué los gobiernos son inflexibles sobre el lanzamiento de CBDC?

Hay muchos beneficios de las CBDC para los gobiernos de todo el mundo. Así es como CBDC puede ayudar a los gobiernos:

Aumenta el uso de monedas fiduciarias

En primer lugar, dado que la cultura del dinero sin papel y las criptomonedas prevalece en la sociedad, las monedas fiduciarias físicas pueden volverse obsoletas. Es por eso que la razón principal detrás de la adopción de CBDC es brindar inclusión y facilidad de uso. Además, ayudará a los gobiernos a hacer que los productos financieros sean más inclusivos.

Otorga más autoridad sobre el mercado de activos digitales

En segundo lugar, los gobiernos pueden ganar autoridad sobre el mercado de activos digitales. Fomentar la adopción masiva de CBDC permitiría a los gobiernos monitorear y rastrear transacciones, regular las empresas de activos digitales y ofrecer más herramientas económicas. De esta manera, las autoridades pueden dar forma a un ecosistema seguro y eficiente donde la moneda fiduciaria digitalizada juega un papel importante.

Además, creará un ecosistema eficiente y sin fricciones para las transferencias transfronterizas. Además, la cooperación entre gobiernos puede ayudar a transformar el mercado global.

Ayuda en la implementación de la política monetaria

La adopción de la tecnología blockchain para el dinero digital permitirá a los gobiernos implementar políticas monetarias rápidamente. Además, les permitiría construir un sistema financiero donde el banco central pueda entretener directamente a los ciudadanos.

Elimina problemas de liquidez y volatilidad

Los gobiernos también pueden usarlos para ofrecer seguridad económica a los criptoinversores. Sin embargo, las criptomonedas son altamente volátiles, lo que genera pérdidas financieras para muchos usuarios de criptomonedas. Además, el mercado también es propenso a problemas de liquidez.

La introducción de un activo digital confiable respaldado por las reservas del banco central puede ofrecer estabilidad de precios y mejorar los problemas de liquidez. Además, puede alentar a más usuarios a explorar el mercado de activos digitales.

Inconvenientes de las CBDC para los usuarios

Hay dos inconvenientes principales de las CBDC.

Control y Privacidad

Las CBDC son emitidas y gestionadas por los bancos centrales. Otorga al gobierno la autoridad para monitorear y rastrear las transacciones de los usuarios, lo que limita el control de los usuarios sobre sus activos. Por esta razón, muchos usuarios pueden desconfiar de la vigilancia del gobierno y dudar en adoptar CBDC.

Vulnerable a los ciberataques

Como cualquier activo digital, las CBDC pueden ser vulnerables a los ciberataques. Es por eso que los bancos centrales deben garantizar medidas de seguridad sólidas para prevenir los robos cibernéticos. Cualquier laguna en su seguridad puede potencialmente poner en riesgo los fondos de los usuarios y puede afectar la reputación de un banco central.

¿Qué depara el futuro para las CBDC?

Existen varios desafíos y oportunidades potenciales para las CBDC. Para los formuladores de políticas, el fiat digital puede contrarrestar la popularidad de las criptomonedas integrando la tecnología blockchain de manera controlada. También puede ayudar a los gobiernos a diseñar un ecosistema financiero que ayude en la implementación de la política fiscal. Además, tiene el potencial de traer inclusión al sistema financiero.

Sin embargo, el concepto de moneda digital centralizada aún está en pañales. Como resultado, muchos países aún están explorando cómo pueden integrar CBDC en sus economías. Además, existe una falta de claridad con respecto a qué forma de tecnología blockchain adoptarían.

Las CBDC también encontrarán resistencia por parte de los evangelistas de la descentralización, lo que podría afectar la adopción masiva y evitar que las CBDC se conviertan en "el futuro del dinero". Finalmente, las CBDC también encuentran una fuerte resistencia por parte de aquellos que no quieren un control gubernamental más estrecho sobre el dinero, especialmente en lo que respecta a la privacidad, el bloqueo y el seguimiento de las CBDC, además de obligar a la sociedad a adoptar una actitud puramente modelo sin efectivo.

Las CBDC pueden revolucionar potencialmente nuestra forma de pensar sobre el dinero y los pagos. Pero su éxito dependerá de varios factores, incluida la tecnología, la ciberseguridad, la regulación y la aceptación del público. Solo el tiempo dirá cómo las CBDC darán forma al futuro de las finanzas. Aún es un tema que seguirá generando interés y discusión en el futuro.