¿Está buscando asegurarse de que sus activos digitales, en poder de su intercambio de cifrado favorito, estén seguros y protegidos? La necesidad de métodos confiables y responsables para confirmar la solvencia de los intercambios de criptomonedas es cada vez más importante, especialmente a medida que evoluciona la industria de las criptomonedas.
La prueba de reservas (PoR) parece ser la respuesta a esta necesidad.
¿Qué es la prueba de reservas en Crypto?
En noviembre de 2022, FTX, un gigante de la comunidad de intercambio de criptomonedas, se declaró en bancarrota. Esto ocurrió poco después de que se usaran indebidamente los fondos de los clientes: FTX supuestamente mezcló los depósitos de los inversores con su negocio comercial. Desde que colapsó FTX, los inversores han exigido diferentes tipos de auditorías y certificaciones de sus custodios de criptomonedas para confirmar que los fondos retenidos coinciden con los depósitos de los inversores.
La prueba de reservas es un proceso de auditoría que confirma que las reservas de un intercambio pueden respaldar los saldos de sus clientes. PoR, generalmente realizado por un contratista de auditoría externo independiente, evalúa la solvencia del intercambio de cifrado.
Una auditoría PoR también puede probar que los intercambios poseen los activos que afirman tener. Y esta prueba promovería la transparencia y aumentaría la confianza de los clientes en la entidad financiera.
Las auditorías PoR buscan evitar la apropiación indebida de fondos, donde los intercambios de criptomonedas utilizan los fondos de sus clientes para otros fines.
¿Cómo funciona la prueba de reservas?
Los intercambios de criptomonedas o las empresas a menudo contratan a auditores externos para realizar una auditoría PoR. Luego, los auditores publican sus hallazgos, poniendo al día a los inversores sobre el estado financiero de su intercambio.
Hay diferentes pasos involucrados en una auditoría PoR.
1. Verificación de activos
Primero, el intercambio de cifrado envía sus activos para una auditoría física. Luego, el auditor calcula el saldo total de los activos. Este cálculo de saldo también incluye pasivos, como solicitudes de retiro de clientes pendientes.
2. Métodos criptográficos
Los contratistas de auditoría utilizan métodos criptográficos para demostrar que la institución es realmente propietaria de estos activos. Estos algoritmos matemáticos protegen los datos digitales y evitan el acceso no autorizado o la falsificación.
Ejemplos comunes de métodos criptográficos que utilizan los intercambios criptográficos para verificar la propiedad de los activos declarados son firmas digitales, hashing y pruebas de conocimiento cero, por nombrar algunas.
3. Libros mayores públicos
Los libros de contabilidad públicos son una de las muchas formas en que los intercambios de cifrado proporcionan prueba de reservas. El historial de transacciones y el saldo del intercambio se mostrarán en un libro público, como un explorador de cadenas de bloques. Esto proporciona aún más transparencia y es fundamental para generar confianza entre el intercambio de cifrado y sus inversores.
Merkle Tree Prueba de Reservas
La mayoría de los intercambios criptográficos utilizan una prueba de reservas de árbol Merkle para proporcionar una prueba criptológica de sus activos. Con el árbol de Merkle, los datos transaccionales de la cadena de bloques se cifran y le permitirán auditar correctamente las existencias totales del intercambio. Incluso puede verificar sus transacciones que contribuyeron al saldo total.
Un PoR de árbol de Merkle funciona igual que otros tipos de PoR. El primer paso es la verificación del saldo de activos, donde se calculan los activos del intercambio, incluido el saldo de criptomonedas y moneda fiduciaria.
Generación de hash—un método criptográfico— es el siguiente paso. Aquí, los datos de activos se procesan a través de una función hash. Cada hash es un código único asignado a cada elemento de datos para formar nodos de hoja, que son la capa inferior del árbol. A continuación, estos hash se emparejan para formar nodos principales situados una capa por encima de los nodos hoja y se emparejan continuamente como nodos principales hasta que se forma un nodo raíz.
Un nodo raíz es el conjunto de datos completo del árbol de Merkle. Para demostrar PoR, los contratistas de auditoría presentan el nodo raíz y un conjunto de hashes. El nodo raíz muestra que el intercambio de cifrado en realidad posee los activos que afirma tener, mientras que el conjunto de hashes proporciona evidencia de los activos específicos que posee el intercambio.
El PoR basado en árboles de Merkle se puede publicar a intervalos regulares, ya sea semanal, mensual o trimestral, a discreción del intercambio. Sin embargo, algunos intercambios brindan certificaciones en línea en tiempo real en sus sitios web.
Ventajas de la Prueba de Reservas para los Inversores y la Industria Cripto
El CEO de Binance, Changpeng Zhao, puso la bola en marcha para PoR llamando a los intercambios criptográficos para comenzar a publicar su PoR de árbol Merkle. Luego, el 25 de noviembre de 2022, Binance anunció su primer lote de auditorías PoR, convirtiéndose en el primer intercambio de cifrado en hacerlo.
Otro intercambios criptográficos ampliamente considerados como seguros seguido poco después, incluidos Kraken, Coinbase, Gate.io y Gemini.
PoR tiene varias ventajas para los intercambios y sus clientes. Estos son algunos de estos méritos:
1. Transparencia
PoR permite que los intercambios de criptomonedas publiquen sus activos de manera verificable y transparente. Como resultado, los clientes pueden confirmar que su criptointercambio realmente contiene sus activos digitales. De esta manera, las plataformas comerciales fomentan una relación de confianza con sus clientes.
2. Reduce el riesgo de insolvencia
PoR muestra a los clientes que su intercambio tiene suficiente para cumplir con sus solicitudes de retiro. De esta manera, PoR ayuda a reducir el riesgo de insolvencia, que puede ocurrir cuando la mayoría de los clientes de intercambio intentan retirar todos sus fondos debido a la incertidumbre.
3. Gestión de riesgos
PoR ayuda a los intercambios de criptografía a identificar los factores de riesgo potenciales al proporcionar un resumen de todos los activos y tenencias. Esta información permite que los intercambios gestionen los riesgos y respondan mejor a otras amenazas preconcebidas.
Limitaciones de la Prueba de Reservas
La principal limitación de la prueba de reservas es que los clientes no conocen el verdadero riesgo de solvencia de su bolsa. Los intercambios de cifrado suelen proporcionar una instantánea de sus activos. Sin embargo, esta instantánea no detalla los pasivos de la empresa o las participaciones corporativas. Entonces, si bien todo el proceso puede parecer transparente, los clientes aún no conocen el riesgo real de insolvencia del intercambio.
Además, si bien la publicación de PoR es loable, tenga en cuenta que las actuaciones pasadas no son garantía de éxito futuro. Las auditorías PoR suelen ofrecer a los inversores una falsa sensación de seguridad que podría resultar engañosa, especialmente en períodos de alta volatilidad del mercado.
Vigile de cerca su criptointercambio a pesar de la prueba de reservas
El propósito de la prueba de reservas es impedir que los intercambios criptográficos ejecuten reservas fraccionarias: los intercambios obtienen ganancias al usar los depósitos de sus clientes como préstamos. Varios intercambios populares y confiables publican sus auditorías PoR para garantizar a los inversores la seguridad y estabilidad de sus activos.
Si bien este proceso promueve la transparencia, no cuenta toda la historia. Por lo tanto, debe monitorear de cerca las actividades de su guardián criptográfico elegido para evitar ser víctima de la falsa sensación de seguridad que puede brindar PoR.
