¿Qué es un fondo de criptoseguro y cómo funciona?

El mercado de criptomonedas es volátil e impredecible, por lo que los intercambios deben tener medidas para proteger a sus usuarios de pérdidas inesperadas. Un fondo de seguro de criptointercambio es una de esas medidas, y es importante para los comerciantes que comercian con apalancamiento para comprender cómo funcionan los fondos de seguros para saber qué medidas se aplican si se liquidan.

¿Qué es un fondo de seguro de intercambio de criptomonedas?

Un fondo de criptoseguro proporciona una red de seguridad para cubrir pérdidas inesperadas que superan el margen inicial. Esta medida de protección ayuda a los comerciantes a mitigar los riesgos y proporciona una capa adicional de seguridad contra incurrir en un saldo negativo al participar en comercio de derivados de alto riesgo. Al mismo tiempo, los fondos de seguros también aseguran que los comerciantes rentables reciban sus ganancias en su totalidad.

Cómo funcionan los fondos de seguro de Crypto Exchange

Cualquier pérdida en la que incurra se amplifica cuando participa en el comercio de cifrado apalancado. Si el precio de un activo disminuye y el valor de su posición cae por debajo de un umbral específico denominado el "precio de liquidación", la plataforma de negociación venderá su posición para reclamar los fondos prestados proporcionados a tú.

Suponiendo que tiene $ 5,000 para negociar y está utilizando un apalancamiento de 10x, sus resultados comerciales, tanto ganancias como pérdidas, se multiplicarán por un factor de 10. Por ejemplo, si predice que el precio de una criptomoneda como BTCUSD aumentará e iniciará una operación, pero el precio comienza a disminuir en cambio, sin el uso de un stop loss, el precio puede caer en picado hasta la liquidación precio, haciendo que usted sea liquidado. Con el apalancamiento, una caída del 10% te hará perder tu margen inicial.

La liquidación garantiza que no pierda más que su margen inicial o la cantidad depositada. Sin embargo, durante la volatilidad del mercado, puede haber deslizamiento de precios, lo que lleva a una brecha de precios en el comercio de criptomonedas. Esta brecha de precios es una discontinuidad visible en el gráfico de precios causada por movimientos repentinos y bruscos en los precios de las criptomonedas. Tales brechas ocurren debido a la ausencia de cualquier actividad comercial dentro de un rango de precios en particular, debido a factores como el bajo volumen de operaciones o la mayor volatilidad del mercado. Las brechas de precios pueden resultar en pérdidas que exceden su margen inicial, lo que lleva a la bancarrota.

Los fondos de seguros de intercambio de criptomonedas están diseñados para protegerse contra la liquidación por desapalancamiento automático, que ocurre cuando un individuo quiebra, y el fondo de seguro es insuficiente para cubrir sus pérdidas. A pesar de los esfuerzos de los corredores para evitar que esto suceda, puede ser un desafío hacerlo, particularmente en mercados volátiles e impredecibles, como aquellos caracterizados por las brechas de precios discutidas más temprano. Además, dado el alto apalancamiento comúnmente utilizado por los comerciantes de derivados de criptomonedas, la posibilidad de liquidación por desapalancamiento automático sigue siendo un riesgo real.

En caso de quiebra de un comerciante, se produce una liquidación por desapalancamiento automático, lo que hace que la plataforma venda automáticamente las posiciones de los comerciantes de contraparte para compensar las pérdidas. Esta medida ayuda a preservar los niveles de liquidez de la plataforma durante la volatilidad extrema del mercado.

Los fondos de seguros pueden financiarse mediante tasas de cambio y sanciones de liquidación. Si se liquida la posición de un comerciante y el precio de cierre supera el precio de quiebra, cualquier margen restante se contribuirá al fondo de seguro. Sin embargo, si el precio de cierre es inferior al precio de quiebra, la pérdida del comerciante habrá superado su margen inicial, lo que hará que el fondo de seguros compense el déficit.

El tamaño del fondo de seguro de una plataforma comercial puede fluctuar en función de varios factores que afectan los niveles de riesgo de la plataforma. Por ejemplo, mayores volúmenes de negociación y una mayor volatilidad del mercado pueden aumentar la exposición al riesgo, aumentar el tamaño de la bolsa de su fondo de seguros para proporcionar una protección más completa para sus comerciantes.

Alternativamente, si los volúmenes de negociación se reducen o la volatilidad del mercado se estabiliza, la plataforma puede considerar reducir el tamaño de su fondo de seguro para optimizar sus recursos y costos. Además, algunos intercambios pueden modificar el tamaño de su fondo de seguro según los activos que se negocien o el nivel de apalancamiento ofrecido.

¿Cuánto cubre un fondo de criptoseguro? ¿Quién puede usarlo?

Muchos intercambios que ofrecen fondos de seguros los ponen a disposición de los comerciantes minoristas sin límite en función del tamaño de su margen. Sin embargo, algunos intercambios tienen límites específicos sobre cuánto absorberán sus fondos de seguro en caso de liquidación. Por ejemplo, el fondo de seguros de Delta Exchange cubre hasta el 5 % de las pérdidas de los contratos de Bitcoin y Ethereum y el 2 % de los demás contratos. Si la pérdida supera los límites, se activará la liquidación por desapalancamiento automático.

Por otro lado, algunos intercambios, como BitMEX, no especifican el monto de la pérdida que cubrirá su fondo de seguro, ya que varía según los factores, incluido el tamaño del apalancamiento de la operación, el tamaño de la posición y la condición del mercado, entre otros cosas.

3 intercambios criptográficos populares que ofrecen fondos de seguros criptográficos

A continuación se muestran tres plataformas que ofrecen fondos de criptoseguros para el comercio de derivados.

Binance se encuentra entre las plataformas criptográficas líderes con uno de los fondos de seguros más extensos a nivel mundial. Específicamente, para pares comerciales como BTCUSD, ETHUSD y BNBUSDT, el fondo de seguro supera los 900 millones de USDT. y BUSD, y Binance tiene fondos de seguro para múltiples pares en varias categorías, todos en USDT y BUSD.

Bybit es un conocido intercambio de cifrado que brinda servicios comerciales para futuros, futuros perpetuos y contratos de opciones. Para proteger a sus operadores de saldos negativos resultantes de posiciones cerradas peor que el precio de quiebra, la plataforma mantiene un fondo de seguro de más de 246 millones de USDT.

BitMEX es un intercambio de criptoderivados de uso común que mantiene un fondo de seguro que consta de más de 84 millones de USDT, 12,000 ETH y 36,000 XBT. Se financia con liquidaciones ejecutadas que son mejores que el precio de la quiebra. El fondo se distribuye en diferentes divisas de margen y se reequilibra periódicamente

Pros y contras de los fondos de seguros

Los fondos de seguro protegen a los comerciantes contra pérdidas potenciales de eventos de liquidación en el comercio apalancado. Mitiga la probabilidad de que un comerciante incurra en saldos negativos y fomenta la confianza de los comerciantes en un intercambio de cifrado. El fondo también ayuda a los intercambios a mantener la estabilidad de sus plataformas comerciales y reduce la posibilidad de que una plataforma falle debido a pérdidas imprevistas.

Sin embargo, severa volatilidad del mercado puede desencadenar una ola de liquidaciones, agotando rápidamente los fondos de seguros y provocando una escasez de fondos para cubrir pérdidas. Además, existen condiciones de mercado extremas en las que los fondos de seguro pueden no ser suficientes para cubrir todas las pérdidas, lo que genera saldos negativos para algunos comerciantes. Por último, los fondos de seguros también pueden financiarse con una parte de las tarifas comerciales cobradas por la plataforma, lo que puede aumentar el costo comercial para los comerciantes.

Priorizar la Gestión de Riesgos; No confíes en el seguro

Es importante tener en cuenta que, si bien un gran fondo de seguro puede brindar cierta medida de protección a los comerciantes contra saldos negativos, no es una garantía contra tales pérdidas. En condiciones de mercado extremas, el tamaño del fondo de seguro de un intercambio puede no ser suficiente para cubrir todas las pérdidas sufridas por los comerciantes, lo que resulta en un déficit. Como tal, los comerciantes siempre deben tener cuidado y utilizar estrategias de gestión de riesgos al participar en el comercio de derivados.

Algunas de estas estrategias pueden incluir el establecimiento de órdenes de stop-loss, la diversificación de su cartera y el uso inteligente del apalancamiento. También es recomendable investigar y elegir intercambios de buena reputación con marcos sólidos de gestión de riesgos y fondos de seguros.