Antes de invertir en cualquier criptografía, debe completar un análisis fundamental para obtener una imagen más amplia de lo que sucede dentro de una red de cadena de bloques.
Necesita saber cómo hacer un análisis técnico y fundamental para prosperar como criptoinversor. Si bien las herramientas y los métodos de análisis técnico utilizados en el comercio de criptomonedas son similares a los que se utilizan en forex, acciones y muchos otros mercados, las variables utilizadas en el análisis fundamental son muy diferente.
Entonces, ¿qué debe tener en cuenta al realizar un análisis fundamental de un proyecto criptográfico?
¿Qué es el análisis fundamental?
El análisis fundamental es un método analítico utilizado en los mercados financieros para evaluar el valor intrínseco de un activo. Considera diferentes factores internos y externos que pueden afectar el precio de un activo para determinar si un activo está sobrevaluado o subvaluado.
En contraste con el análisis técnico, que analiza datos pasados para predecir eventos futuros, el análisis fundamental es más un enfoque general, teniendo en cuenta información como la comunidad de usuarios criptográficos, las finanzas, la aplicación del mundo real y el futuro usar.
Tomando Ethereum como ejemplo, la mayoría finanzas descentralizadas (DeFi) las aplicaciones se ejecutan en la cadena de bloques de Ethereum. Si cree que DeFi tiene futuro, esto puede indicar que el valor de Ethereum aumentará con el tiempo.
El marco para el análisis fundamental criptográfico
La volatilidad a corto plazo y el enorme crecimiento a largo plazo del criptomercado han hecho que el análisis fundamental sea muy importante. Miles de criptoproyectos han fracasado en el mercado y también se están introduciendo nuevos proyectos, lo que hace que el mercado sea dinámico. Un buen conocimiento de los fundamentos de las criptomonedas lo ayudará a determinar el valor de un token antes de invertir.
El marco para el análisis criptográfico fundamental utiliza tres métricas clave: Onchain, Project y Financial.
1. Métricas en cadena
Las criptoplataformas tienen sistemas que facilitan la obtención de datos de blockchain e información de red. Estos sistemas lo ayudan a evitar la tarea bastante desalentadora de obtener dicha información manualmente. Primero, consideremos rápidamente algunas métricas en cadena de criptos importantes.
Valor de transacción y tarifas
Una moneda en circulación constante tendrá un valor de transacción consistentemente alto. La comparación de la tasa de circulación a lo largo del tiempo proporcionará suficientes datos para predecir futuros movimientos del mercado.
Muchas cadenas de bloques tienen tarifas de transacción. Las tarifas también reflejan las demandas de las transacciones que pagan para agregarse a las cadenas de bloques lo más rápido posible, al igual que las tarifas de gas que se pagan en la cadena de bloques de Ethereum. El acceso a la información sobre las tarifas le dará una idea de qué tan seguro es un token. Si hay un aumento en las tarifas de transacción y una disminución en las recompensas por bloque, los criptomineros comenzarán a trabajar con pérdidas y se retirarán de la cadena de bloques.
Dirección activa
Las direcciones activas son direcciones que están actualmente en uso en una cadena de bloques. Para calcular esto, debe contar los números tanto del remitente como del receptor de las transacciones a lo largo de ciertos períodos. También puede realizar un seguimiento de la cantidad de direcciones únicas a lo largo del tiempo y comparar los resultados para medir la actividad y el interés en una criptografía. Las criptomonedas que atraen más interés tienen un mayor potencial.
Tasa de hash y cantidad apostada
Los dos algoritmos de consenso de criptomonedas más populares son prueba de trabajo y prueba de participación. Tanto Bitcoin como Ethereum utilizan la prueba de trabajo, que utiliza la tasa de hash para medir el estado de la red. Una alta tasa de hash indica un sistema más seguro y difícil de puentear. Sin embargo, cuando la tasa de hash disminuye, actividades de criptominería también podría comenzar a reducirse, especialmente cuando los mineros lo consideran poco rentable. Una tasa de hash más baja reduce el interés de los inversores en el criptoactivo.
Para una criptomoneda que utiliza un sistema de prueba de participación, los validadores de transacciones apuestan sus tenencias en el proceso de validación de bloques. La cantidad apostada en un momento dado también podría indicar cuánto interés atrae un criptoactivo.
2. Métricas del proyecto
El uso de métricas de proyectos es una forma cualitativa de determinar qué tan bien está funcionando un proyecto de criptomonedas. En esta sección, veremos otros aspectos de la criptomoneda, como su propósito y cómo funciona.
Papel blanco
Tienes que leer el whitepaper de cualquier proyecto antes de invertir en él. El whitepaper es un documento técnico que le brinda una visión detallada del proyecto. Este documento contiene los objetivos del proyecto, cómo lograr dichos objetivos, casos de uso, cantidad de suministro, la tecnología utilizada y mucha otra información útil. Así que cuando la gente dice "haz tu propia investigación" antes de invertir, revisar el documento técnico es solo una de las cosas de las que están hablando.
El equipo
El equipo de personas que trabajan en el proyecto inspira confianza en los clientes y los patrocinadores financieros. La información sobre los miembros del equipo, su experiencia, competencia y perfiles públicos puede ayudarlo a saber qué tan creíbles son.
Tokenomics y casos de uso
El valor y el precio de las criptomonedas están determinados por la oferta y la demanda en el mercado. El precio aumentará en proporción al nivel de la demanda y la oferta. La estructura de incentivos utilizada para incentivar el comportamiento en una red también es un componente de la tokenómica.
Las funciones que puede realizar un token también determinan su valor. Existe la posibilidad de que una moneda que tenga más casos de uso en el mundo real pueda atraer más usuarios y atención. La tokenómica irrelevante y la falta de un caso de uso especificado correctamente para la criptomoneda son señales de alerta.
3. Métricas financieras
Estas métricas se refieren al flujo de dinero en el criptomercado. La capitalización de mercado, la liquidez, el volumen y otra información relacionada son herramientas útiles en el análisis fundamental.
Capitalización de mercado
El número total de tokens en circulación multiplicado por su precio actual da la capitalización de mercado. El valor de una red se muestra por su valor de capitalización de mercado; puede usar esta métrica para determinar la antigüedad de un proyecto y su potencial de crecimiento.
Liquidez
La facilidad con la que se puede negociar un activo es una medida de su liquidez. La liquidez de un activo de criptomoneda es fuerte si se puede comprar o vender rápidamente sin cambiar el valor de mercado. Habrá muchos compradores y vendedores en un libro de pedidos para una moneda o token de criptomoneda que sea fácil de intercambiar.
Volumen
El volumen de negociación de un token indica qué tan bien mantendrá su valor a lo largo del tiempo. Este indicador revela cuántas unidades individuales de un activo se han negociado dentro del período de tiempo considerado. Lo más probable es que una tendencia alcista con un volumen de negociación alto dure más que una con un volumen de negociación bajo.
No se centre solo en el análisis fundamental
El análisis fundamental le dará una imagen más amplia de lo que está sucediendo en los criptomercados. Con él obtendrás información que te ayudará a diferenciar tokens valiosos de aquellos con bajo potencial. Sin embargo, usarlo como método de análisis independiente no es lo mejor.
Al igual que en los mercados bursátiles y de divisas, confiar únicamente en el análisis fundamental lo limitará. Necesita construir una estrategia sólida que combine análisis fundamental y técnico. Hacer esto lo ayudará a identificar monedas con potencial, y también podrá cronometrar bien sus entradas y salidas comerciales.