El Título IV de la Ley JOBS permite a las empresas Crowdfund para acciones: lo que debe saber

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En abril de 2012, el presidente Obama firmó la Ley de TRABAJOS en ley.

La Ley Jumpstart Our Business Startups no es, a primera vista, terriblemente emocionante. Gran parte del proyecto de ley es una jerga legal densa que aclara y extiende las leyes que rodean cómo las empresas recaudan fondos. Es el tipo de lectura que hará que tus ojos se pongan vidriosos; con uno mayor excepción.

Título IV del proyecto de ley permite a la gente común realizar inversiones directas en empresas a cambio de capital (o acciones).

Es un cambio radical que podría revolucionar la forma en que los ahorradores invierten su dinero y cómo las empresas de tecnología en las primeras etapas obtienen los fondos para dar vida a sus ideas. Por primera vez, es posible que las empresas emitan acciones en campañas de crowdfunding para el público en general.

Esto es revolucionario. Esto es lo que necesita saber sobre el Título IV de la Ley JOBS.

Un cuento de dos inversores

Antes de continuar con la logística del proyecto de ley, quiero presentar el concepto de "

acreditación" para ti. La ley estadounidense reconoce dos tipos de inversores: inversores acreditados e inversores no acreditados.

El termino Inversionista acreditado es esencialmente abreviatura de "rico". Para ser un inversor acreditado, debe tener un ingreso anual de más de $ 200,000, o más de $ 1,000,000 en activos, sin incluir su residencia principal.

Entonces, hay no acreditado inversores Esto es lo que uno podría describir como "todos los demás". Estamos hablando de profesores, taxistas, programadores, camareros... Ya sabes. Gente común, como tú y yo.

Entonces, ¿cuál es la diferencia?

Cuando se trata de inversiones, bastante. Los inversores acreditados tienen muchas más oportunidades de inversión. La ley les permite realizar inversiones que se consideran de alto riesgo, como invertir directamente en una startup en etapa temprana.

Los inversores no acreditados están, en su mayor parte, limitados a oportunidades de inversión más convencionales. El tipo que puede obtener de un banco minorista o de un fondo mutuo. Estos son más seguros, pero ofrecen rendimientos mucho más pequeños.

En resumen, hubo una desigualdad masiva en las oportunidades de inversión entre los ricos y los pobres.

El Título IV lo cambia todo

Introducido el viernes pasado, el Título IV de la Ley JOBS cambia eso.

Ahora se permite a las empresas solicitar un máximo de $ 50,000,000 en un período de 12 meses a inversores acreditados y no acreditados por igual, aunque existen algunas advertencias.

Invertir en nuevas empresas jóvenes en etapa temprana es extremadamente arriesgado. Nueve de cada diez startups lanzadas inevitablemente fracasarán, ya que la financiación se agota y las fuentes de ingresos no aparecen. Como OneVest CEO Tanya Prive me explicó en una entrevista telefónica, debe saber que existe el riesgo de perder su inversión inicial.

Según las nuevas reglas, los inversores no acreditados están limitados en cuanto pueden invertir. Hay un límite máximo establecido en el 10% del patrimonio neto del inversor, o el 10% de sus ingresos.

Pero si bien existen los riesgos de invertir en una startup, se pueden mitigar haciendo algunos deberes. Privé me explicó cómo OneVest realiza muchas capas de debida diligencia antes de permitir que una empresa use su plataforma de crowdfunding. No solo analizan las finanzas y la tracción de la posible empresa, sino que también realizan verificaciones de antecedentes del liderazgo corporativo.

OneVest aparentemente está ansioso por evitar el fraude Por qué el fraude es una amenaza real para el crowdfundingEl crowdfunding, una vez novedoso y no probado, ha comenzado a llegar a la corriente principal. Como resultado, ha atraído a estafadores y estafadores capaces de explotar el sistema y salir con millones de dólares. Lee mas que ha dominado el crowdfunding tradicional.

Recompensas futuras

El crowdfunding no es, por ninguna extensión de la imaginación, nuevo o novedoso. Ha existido de una forma u otra desde finales de 2000. Miles de productos, startups e ideas se han financiado con éxito en IndieGoGo, Kickstarter y sitios como ellos.

Pero, ¿qué sucede cuando un producto financiado por crowdfunding se vuelve tan exitoso que la compañía detrás de ellos se compra por miles de millones de dólares?

Eso es lo que sucedió con Oculus VR: los creadores de Sistema de realidad virtual Oculus Rift Oculus revela el futuro de la realidad virtual con la Oculus Rift del consumidor Lee mas . En 2012, lanzaron una campaña de crowdfunding para recaudar dinero para el desarrollo del Kit de desarrollador de Oculus Rift Todo lo que quieres saber sobre el kit de desarrollo Oculus RiftEl futuro está aquí: el Oculus Rift finalmente ha comenzado a enviarse. Todavía es temprano, pero si eres uno de los pocos afortunados que respaldaron o pre-ordenaron el kit de desarrollo, aquí hay una colección de ... Lee mas . Más de 10,000 patrocinadores contribuyeron colectivamente con la increíble cantidad de $ 2,500,000.

A cambio, cada uno de los patrocinadores recibió algún tipo de "recompensa", que iba desde carteles hasta unidades del Oculus Rift DK.

Dos años después, Oculus VR fue vendido a Facebook Facebook Oculus Rift, HTC One M8, Código fuente MS-DOS, IRS Bitcoin [Resumen de noticias tecnológicas]Facebook causa una grieta Oculus, HTC One bla, bla, Microsoft libera MS-DOS, reglas del IRS sobre Bitcoin, Disney compra en YouTube, Google lanza Photowall, y muchos hombres blancos usan la Oculus Rift. Lee mas por la asombrosa cantidad de $ 2 mil millones. Muchos de los patrocinadores originales estaban furiosos. Se quejaron en voz alta de cómo fueron traicionados y de cómo Oculus VR se había agotado. Estaban enojados porque no vieron un solo centavo de esa compra sin precedentes, porque no tenían ninguna capital en la compañia.

Si el Título IV de la Ley JOBS hubiera sido ley cuando Oculus VR intentaba financiar el desarrollo de la Grieta, cada uno de esos patrocinadores podría haber intercambiado teóricamente su dinero por acciones. Transformando potencialmente a algunos de ellos en millonarios.

¿En qué puedes invertir ahora?

Al momento de escribir este artículo, el Título IV de la Ley JOBS solo ha sido ley por un día. Pero ya hemos visto a varias compañías aprovecharlo para recaudar fondos.

Muchos de ellos están recaudando fondos en StartEngine.com, una plataforma que se especializa en crowdfunding de capital. Aquí hay algunos de los más notables:

• Elio Motors es un fabricante de automóviles con sede en Phoenix, Arizona. Su producto estrella es el Elio; un automóvil de dos ruedas y tres plazas de aspecto inusual. El motor diminuto cuenta con una eficiencia de combustible casi sin precedentes de alrededor de 84 millas por galón, y costará alrededor de $ 6,800 para comprar uno nuevo. Elio ya ha recaudado $ 70 millones en fondos y ha atraído $ 18 millones en reservas. Están mirando por más dinero, para que puedan llevarlo a producción.

• Aunque es un nicho de interés aún por penetrar en la corriente principal, los deportes electrónicos son un gran negocio 2014 es el año para los eSports: así es como disfrutarloEl deporte no se trata solo del cuerpo. Los eSports demuestran que el aspecto mental de demostrar ser mejor que tu oponente es rentable, competitivo y agradable. Lee mas . Se estima que el mercado de deportes electrónicos de América del Norte tiene un valor de $ 200 millones anuales, y se prevé que crezca a casi $ 500 millones en 2017. Y esa es una figura conservadora. XREAL, con sede en Santa Mónica, quiere una porción de este pastel y espera recaudar suficiente dinero para construir una franquicia de deportes electrónicos orientada a dispositivos móviles centrada en Fortress Fury.
  Además de poseer una porción de XREAL, los inversores también obtendrán otras ventajas, incluidas compras gratuitas en la aplicación para Fortress Fury.

• Entonces, hay OneVest. Han existido desde 2012 y han conectado a inversores acreditados con una amplia y diversa variedad de startups. Han trabajado con productos sanitarios y fabricantes de guitarras, e incluso el Uber de detectives privados. Y también están buscando inversiones. Están utilizando su propia plataforma para recaudar fondos, tanto de inversores acreditados como no acreditados. Hay una inversión mínima de $ 5,000, y los propietarios apuntan a una "salida", donde todas las acciones son finalmente adquiridas por una compañía más grande.

No abandones tu IRA todavía

El Título IV de la Ley de TRABAJOS es enorme. Democratiza el mundo de las inversiones y brinda a las personas comunes y corrientes las mismas oportunidades de inversión que tienen los mega-ricos. Pero vale la pena señalar que hay un elemento masivo de riesgo involucrado.

Las empresas fallan todo el tiempo.

Si invierte en una empresa que fracasa, las posibilidades de recuperar su dinero son escasas o inexistentes. Asegúrese de saber exactamente lo que está haciendo, antes de firmar cualquier papeleo. Haga su tarea, no solo en la propia empresa, sino también en sus fundadores y directivos, y en el mercado en el que se encuentra. Informarse.

Si no estás 100% cómodo, ni siquiera pienses en invertir.

¿Estarás invirtiendo?

El Título IV de la Ley JOBS ha abierto el mundo del capital de riesgo y la inversión de ángeles para todos. Hay dinero que ganar, y aún más dinero que perder.

¿Estarás invirtiendo? ¿O planeas mantenerte alejado? Déjame saber en la sección de comentarios a continuación.

Créditos de imagen: Coleccionables del mercado de valores a través de Shutterstock